小龙身在江湖，却从不沾手犯罪之事，其黑帮大哥马坤交回令牌后，突然宣布退出江湖，火云邪神大怒，遂命养女罗剎女除去马坤。另一方面，小虎欲与小龙相认，求助于马坤爱女马小灵，马小灵在抢包山会场早已对小虎有好感，可惜小龙一时间未能接受小虎。罗剎女围剿马家，马坤被杀，小龙带着马小灵杀出重围，负伤去到龙虎门武馆。小虎及石黑龙得知马家灭门，顿时义愤填膺，龙虎三皇初次聚义，决定替马小灵报仇，遂火烧罗剎门仓库内所有毒品，正式与罗剎门结下不解之怨。
火云邪神得知仓库被烧勃然大怒，同时却为得知龙虎门高手如云而感到兴奋莫名。某夜，火云邪神闯入龙虎门，先打死师父王降龙，再以盖世武功将龙虎三皇打得落花流水。火云邪神欲招揽众人加入罗剎门，但龙虎三皇宁死不降，并侥幸逃脱了火云邪神的魔掌。
龙虎门在一夜间被移为平地，马小灵唯有带着伤重的龙虎三皇到中国白云山求医。白云山上内有一名奇侠，其武术与医术皆卓越非凡却性情怪癖，全赖马小灵千方百计用诚意打动奇侠，出手救助龙虎三皇。逃出鬼门关后，龙虎三皇求奇侠传授武术绝学，誓要替师父王降龙报仇。
另一方面，火云邪神早已在罗剎门布下天罗地网……