眼看国破在即，江南内史舍人潘佑上书直言救国之策。潘佑自小就孤僻，性情古怪，整日坐在家里读书，不与人交往，脑子里有许多古怪的想法；长大后，善于写文章。潘佑做官后，结交了一个叫李平的人，此人原为嵩山道士，后犯了罪，改名易姓，来到江南。李平言称自己经常独坐静室，能够与神见面、交谈。潘佑也读了许多神怪之书，一见李平，顿时引为知音。二人遂辟一净室，壁上画了神像，潘佑和李平脱光了衣服，披散了头发，口中念念有词，身子也像打摆子似的，左右乱摇。据二人讲，神仙经常下凡光顾，对他们进行指教。家人不能近前打扰，若进入室中，潘佑就拿剑乱砍乱杀。
    宋军迫近江南都城，潘佑觉得自己有责任救国，乃上书李煜，言称自己得神仙密示，要保南唐国家不亡，皇帝须做以下几件事：一、行周朝的礼节；二、将诸大臣都杀掉，因为他们朋比为奸，贻误国家，弄到如此地步；三、使自己做丞相。不做成此三件事，江南非亡国不可。
    李煜看了奏章，觉得荒谬绝伦，将潘佑的书掷在地上，喝令左右，将他轰出殿去。潘佑一边被拖，一边大喊：“我乃上天派来的神仙，你不听我的话，就是不听上天的话，等着做亡国之君吧！”
    李煜令人用乱棍将潘佑痛打了一顿，恨恨地道：“若不是看在佛祖的面上，朕非要杀了你不可！”
    潘佑回到家里，又静坐了半天，对家人说：“我已奉神示，我受此屈辱，理应升天，复我原身，不可再苟活，为江南臣子。‘三军可夺帅，匹夫不可夺志。’江南定亡，让他们后悔去吧。朝中的那些昏官，我再也不愿见他们。”说罢，紧闭房门，自缢而亡。
    宋朝大军到了金陵秦淮河旁，江南兵水陆十万人，也列阵于金陵城下。双方仅隔一水。此时尚没有备好船只，潘美为宋兵先锋，大呼道：“我带精锐骑兵数万，战无不克，攻无不胜，连战连捷。难道这一道小水沟就阻挡住了我吗？”说着，拍马跃入水中，直向对岸驰去。宋军大队见主将先渡，纷纷跃入水中，一时水花四溅。江南兵见宋兵来势凶猛，先自胆怯，放了几箭，扭头就要跑。宋军追上，刀劈枪扎，江南兵死者无数，余者皆降。宋军都虞候李汉琼用巨舰载芦苇，逼近江南水寨，尔后点火直撞，江南水寨也被攻破。
    李煜初听兵败，还有些着急，张洎对李煜道：“陛下不必担心，宋军虽然来势凶猛，连破我军，然路途遥远，粮草不继，何况宋兵又不服水土，日久必然生病。只要我们死守金陵城，过几个月，宋军自会不战而退！”李煜心中正希望如此，所以天天在后苑带着一帮和尚、道士祈求上天保佑。军书告急，都被统兵元帅皇甫继勋扣押。宋兵在金陵城下驻了几个月，李煜竟然不知。一天，李煜忽然想到要去城上看一看，往城外一望，大吃一惊，只见城外都是宋军的营寨，大大小小的旌旗到处飘扬。
    李煜吃了一惊，到此才知道有人在欺瞒自己，遂召统兵元帅皇甫继勋来质问。皇甫继勋道：“宋兵兵势过大，我军根本不是对手。报给陛下，徒然让陛下忧心，所以臣隐匿不报，实是一片忠心。”
    “朕为宋廷所俘，就算安心吗？你这误国小人，朕饶不了你！朕问你，每逢兵败，你就说‘我本来就知道不能胜’，有人要出战，你就把他们囚禁起来，有此事吗？”
    “是谁告诉陛下的？”
    “别多嘴，朕只问你，有无此事？”
    “有。但臣实是为了国家，不忍心见士卒白白送死，国家反正是要亡的……”
    皇甫继勋未说完，李煜气得大吼一声：“来人，给我拉出去，斩！”殿下武士轰雷似的答应一声，将皇甫继勋拖了出去。
    金陵久被围困，部下也屡有人投降。李煜无法，只得派大臣徐铉前去汴京，向太祖求情。随同徐铉去的还有国子博士周惟简。徐铉对太祖道：“李煜无罪，陛下师出无名。李煜以小事大，就像儿子对父亲一样，小心恭顺，未尝有半点差错，陛下为何要讨伐他？”太祖笑道：“你听说过父子有分成两家的吗？”徐铉本以能言善辩著称，对太祖的话却答不上来。
    停了一会儿，徐铉静下心来，又历数了一遍江南对宋廷的恭顺、对宋廷的忠心。太祖听得心烦，手按剑柄，怒气冲冲道：“你不要再说了！江南能有什么罪？但自古以来，天下一家，这是谁都承认的道理。朕的卧榻之旁，怎能容许别人在那儿鼾睡！”徐铉见太祖大怒，不敢再言。
    太祖一眼看见周惟简，冷笑道：“啊，这儿还有一个说客，我倒忽略了，你还有什么歪理要讲，朕洗耳恭听！”
    周惟简见徐铉都碰了大钉子，自己就更不用说了，闹不好，要掉脑袋，反正自己迟早都要做大宋的臣民，还不如让皇上高兴。想到此，周惟简不但不再陈述江南不可伐的理由，反而说：“陛下，臣本隐居山野，所好者，不过周易，本无做官之意。李煜强派臣来，臣也不得不来。臣听说终南山多灵药，等到战事完后，臣愿隐居于此。臣也不再回江南，免得被责。”
    “你倒是个明白人，就先在东京住下吧。江南平定后，朕让你去终南山隐居。”太祖怒容稍解。