第5集

    九岁红甚奇之。小万借机以语试之，九岁红思之片刻，不认当年之事，口口声声只是胭脂。小万无奈，诈称头疼而出。 念左归家，以对联“宋道君明正德千秋同一梦，晋豫让燕荆轲万古无二心”赠霍，以示威胁及买好之意。霍武人，不解其意，其子霍方为之解。霍忌之，微服访小万，使其编相声讽念左。小万先使讽念左之节目流传于市，复见念左暗报。念左赠其金，复令之编相声讽高官狎妓。小万又先使此节目大兴于市，复见霍暗报，又得金。 霍与念左各令人于市打听，见有讽对方之段子，皆喜。聚会间，互以此为要挟，又皆不信。于是相约微服改妆至天桥听相声。 念左伪为女人，与霍至天桥。正遇小万上台，于是于台下偷听。小万方说讽念左的，就认出念左，忙改讽霍的，立刻又认出了霍，惊乱中，随口说了一段讽骂女的。

    第6集

   九岁红自小万走后，思前想后，终于想去见他承认当年有情，改男妆而至天桥，正听小万骂妓女。以为讽己，大恨，转身走，露出女态。 念左久在江湖，一眼看穿是九岁红，大喜，也不告霍，暗中尾随而出。小茶壶在门口收钱，认出二人，急告小万。小万忙下台追出。果在死胡同中见到二人。念左要抢九岁红，被小万赶到。因其妆女人，怕小万传出，明知小万认出，作态而走。 九岁红本爱小万，此刻却恨，问：难道你要强抢民男？夺路而出。小万挡之，真情诉之，九岁红有感，复而不理。二人同出，见霍为观众所围打。乃有小偷暗害。小万以智计退众人，依旧以管家相称。

    第7集

    念左归家，更恨，两日后集数十人硬闯紫凤阁，见九岁红居处却是人去楼空。小万也来找九岁红，楼口相遇，互相要人。念左人多，小万以智计使楼上所有客人出头，念左被赚，大骂众人，却被众政要保镖暴打。小万于是悟出打哏之手法。小万见不着九岁红，回到班中郁郁寡欢，此时，霍府请堂会。小万本不待去，彭三省劝其去。原来霍取二房。小万登台，强颜欢笑。忽见新人掀帘露半脸，九岁红也。手举一抓挠。小万虽然伤心，终是一块石头落地，泪往肚里落，反到大长精神，节目精彩绝伦。九岁红落帘，一行泪下。江湖子弟，当放下时需放下。 徐坏水儿把传统文学中的情色故事、笑话加工整理，在相声演出中大量使用，日渐火爆。一些刚出道的演员急于扬蔓儿，均来效仿，一时间相声界风气逆转，各个园子内演出现场乌烟瘴气。小万人迷在攒底演出中渐渐接不住倒二的徐坏水儿，有些苦恼，但却不愿同流合污。

     第8集

    一日，霍方来到园子观看演出，看到这一情景，顿生歹意。与倪三爷一拍即合，倪三爷派爪牙前去捣乱。徐坏水儿一直怀疑小万人迷的师承，怂恿爪牙在台下质问小万人迷，小万人迷在台上百口莫辩，终于气火攻心、昏厥过去。后台演员将小万人迷送回家，他因此大病一场，小茶壶屡次打算与徐坏水儿裂穴，均被师傅制止。 小万人迷病倒后，徐坏水儿正式攒底，在台上变本加厉，节目品位日趋低级下流。一段时间修养过后，小万人迷的身体逐渐恢复，但却已没有了演出的机会。小万人迷与剧场张经理一番谈话后有所启示，去其他园子找事做，被安排在开场，诸多原因演出效果远不如从前。

    第9集

     小万人迷决定闯关东。小茶壶听到这个消息决定跟师傅一同前往，徐坏水儿协同爪牙威胁小茶壶，小茶壶以死相拼。倪三爷平日一直对小海螺儿心存歹意，借着这次机会，派人砸了小海螺儿的场子一并出气。小海螺与小茶壶欲去与倪三爷拼命，小万人迷旧病复发再次躺倒。彭三省独自去找倪三爷与霍方，愿意替小茶壶与徐坏水儿搭档演出，倪三爷与霍方商议后同意了彭的建议。 霍大帅微服前来，告知其对徐坏水儿演出的不屑，但碍于社会稳定不可太过干扰等，同时建议小万人迷出去换换环境，这边任徐坏水儿自生自灭。并欲言又止地让小万人迷帮他找一个人。经历这番蹉跎后，小万人迷终于决定带上小茶壶同赴关外。师徒二人起程赴关外，倪三爷也来到火车站送别，借机奚落小万人迷。与其假意告别。

    第10集

    小万人迷因在一个曲艺园子内认识迎客的白大爷，在其帮助下找到了住所，与其结成忘年之交。白大爷身边有一小哑巴也因与小茶壶十分投缘成了拜把子兄弟。 不多时，小万人迷日渐囊中羞涩。小茶壶无奈跟小哑巴去粮库帮忙，被粮包压闪了腰，遭到众工友哄笑，小哑巴挺身而出打倒了取笑之人，把小茶壶背回了家。白大爷见状怒罚小哑巴。小万人迷无奈小茶壶开始撂地演出，勉强维持生活。因地域原因，演出效果一般。一日因下雨提前回到住所，偶听得白大爷在屋内给小哑巴讲故事，小哑巴看着其神态身形对照唇语乐不可支。因太过入神，差点儿被白大爷发现。第二天起，小茶壶出去唱快板，小万人迷开始偷听。终于有一日，白大爷点破，原来他早已知道。二人开始长谈，原来白大爷就是传说中消失十余年之万人迷。因当年与霍大帅产生误会，一番跌宕惊险故事过后带着儿子小哑巴逃到关外。因对小万人迷早有耳闻，并知其行踪，便设计安排小万人迷住到自己的院子。小万人迷跪倒谢罪，言讲不该自称万人迷徒弟扬蔓儿。万人迷原谅之，并决定收他为徒。

    第11集

    之后，二代师徒每日工作回来便探讨相声，在万人迷引导下，小万人迷根据与师傅一次喝酒后唱戏的经历编出《黄鹤楼》，小茶壶也因整日与小哑巴在一起，编出《学四相》。并开始在地上演出这些新段子，效果奇佳。一位来自天津的马经理偶来奉天公干，看到小万人迷师徒的演出。决定请小万人迷去天津他新开张的园子演出。回到大院，与万人迷商议，万人迷给了徒弟很大的鼓励，让小万人迷决定奔赴天津。北京的园子内，徐坏水儿的演出已无新意，园子生意渐差。小海螺的技艺日渐炉火纯青，生意趋好，经常思念小万人迷。倪三爷总想借此机会一举夺走园子的经营权，不时与张经理明争暗斗，双方各有损伤后，倪三爷决定孤注一掷，尽其所有并向霍大帅借钱自己建一个北京最大的曲艺园子。 小万人迷师徒来到天津，首演大获成功，很快在天津“小万人迷”家喻户晓，一票难求。小海螺从北京来到天津，与小万人迷重聚。二人终于不再矜持，向对方坦陈了自己的感情。

    第12集

    消息传到北京，倪三爷的园子也已开业，把徐坏水儿挖去后生意也不见起色，霍也派副官前来催款，倪三爷去找霍求情遭拒，霍欲借此机会消灭倪的势力。几次帮派争斗也因无钱安抚受伤弟兄导致人心涣散，倪无奈打起了小万人迷的主意。霍圆从国外归来，逼大帅去天津请小万人迷返京。大帅与倪三爷众多人等均来到天津剧场内观看演出。演出结束后，大帅与倪三爷在同一酒楼各自宴请小万人迷。小万人迷来到大帅包间，倪的手下无奈再出损招，把小海螺儿掳走，威胁小万人迷参加酒宴。小万人迷在两个包间内来回周旋，最后决定大家同坐一桌。酒席宴前一番了断过后，小万人迷获得倪三爷剧场股份，决定回京。 关外，众人相见，多年的恩怨离合一时间难以化解，小万人迷在其中穿针引线最终让大家一笑泯恩仇。

    大队人马回到北京，小万人迷提议将剧场改名为《德馨园》。彭三省在街头替人写状、写信，被小万人迷请回。徐坏水儿穷困潦倒，昏倒在剧场门口，被小万人迷救下。深受感动，拜小万人迷为师，开始为小茶壶捧哏首演《学四相》。彭三省回到小万人迷身边，小万人迷劝其拜师，他却坚持作为“青门”演员与其搭档，二人开始排练《黄鹤楼》。《德馨园》重张，各路名流来到，回京首演大获成功，演出结束后小万人迷邀请同行，确认祖师爷东方朔地位，举办祭祖仪式